Quản trị dòng tiền và vốn lưu động
ABVP có thể giải phóng 84 tỷ đồng vốn lưu động trong 12 tháng
6 tuần · 4 pháp nhân, số liệu 2 năm · 12 trang
Tập Đoàn ABVP là doanh nghiệp giả định. Mọi số liệu trong báo cáo là minh họa.
- Phạm vi
- 4 pháp nhân, số liệu 2 năm
- Thời gian
- 6 tuần
- Người nhận
- Hội đồng quản trị và Ban điều hành
- Phiên bản
- Tóm tắt 12 trang
ABVP có thể giải phóng 84 tỷ đồng vốn lưu động trong 12 tháng
Có lãi nhưng dòng tiền tự do âm
Năm gần nhất lãi sau thuế 46 tỷ đồng, dòng tiền tự do âm 8 tỷ đồng. Doanh thu tăng 90 tỷ kéo theo 38 tỷ vốn lưu động tăng thêm, phần thiếu được bù bằng vay ngắn hạn.
Tiền kẹt nhiều nhất ở thành phẩm và ở khách lớn trả chậm
Thành phẩm tồn 47 ngày, phần lớn là hàng in sẵn cho khách lớn chưa có cam kết lấy hàng. 3 trong 10 khách lớn trả chậm hơn hợp đồng 20 đến 35 ngày, chiếm 41% nợ quá hạn.
- 1Chính sách tồn kho thành phẩm theo phân loại ABC
- 2Chính sách tín dụng, giao quyền dừng giao hàng
- 3Họp tiền hằng tuần với dự báo 13 tuần
ABVP có lãi đều nhưng hạn mức vay ngắn hạn luôn dùng gần hết
- Doanh thu tăng 90 tỷ đồng trong năm nhưng số dư tiền không tăng theo
- Ngân hàng hỏi vì sao doanh nghiệp có lãi mà hạn mức luôn dùng hết
- Chuẩn bị gọi vốn chiến lược, cần chứng minh kỷ luật dòng tiền
- Phân tích vốn lưu động 24 tháng của cả 4 pháp nhân
- Chỉ ra tiền kẹt và mức có thể giải phóng trong 12 tháng
- Mô hình dự báo 13 tuần chạy hằng tuần, độ lệch dưới 10%
Không gồm thu nợ thay doanh nghiệp, thu xếp vốn vay mới và tái cấu trúc khoản vay hiện có
Mỗi khoản tiền kẹt được truy đến từng hóa đơn và từng mã hàng
Đo chu kỳ tiền
DSO, DIO, DPO 24 tháng, 4 pháp nhân
Tìm tiền kẹt
Tuổi nợ, tồn kho ABC, khoản trả trước
Dự báo 13 tuần
Mô hình theo tuần và theo tháng
Chính sách mới
Công nợ, tồn kho, điều khoản thanh toán
Họp tiền hằng tuần
Chạy 3 tuần cùng đội tài chính
Bảng cân đối và kết quả kinh doanh hằng tháng của 4 pháp nhân
Phải thu và phải trả theo từng hóa đơn, đối chiếu điều khoản hợp đồng
Phân loại ABC theo giá trị và vòng quay, tách nguyên liệu, bán thành phẩm, thành phẩm
Hạn mức, lịch trả gốc và lãi suất tại 3 ngân hàng
Rút chu kỳ chuyển đổi tiền từ 106 về 76 ngày giải phóng 84 tỷ đồng
EBITDA 128 tỷ đồng, sau lãi vay, vốn lưu động và đầu tư còn âm 8 tỷ
Ba nhận định của chuyên gia về thứ tự xử lý
Xử lý tồn kho thành phẩm trước
Thành phẩm 47 ngày, 38% giá trị thuộc nhóm C theo phân loại ABC, quay dưới 4 vòng một năm. Phần lớn là hàng in sẵn cho khách lớn theo dự báo miệng. Cần thỏa thuận mức tồn và thời hạn lấy hàng với từng khách trước khi giảm cỡ lô sản xuất.
Chưa kéo dài phải trả khi chưa có dự báo 13 tuần
Nhà cung cấp giấy cuộn cho chiết khấu 1,5% nếu trả trong 30 ngày và ABVP đang hưởng. Bỏ chiết khấu để trả chậm thêm 30 ngày tương đương vay với lãi suất khoảng 18% một năm, gấp đôi lãi vay hiện tại. Chỉ đàm phán lại với nhóm nhà cung cấp không có chiết khấu.
Nợ quá hạn cần một người có quyền quyết
Kinh doanh giữ quyền giao hàng, tài chính chỉ theo dõi tuổi nợ. Chính sách tín dụng phải có hạn mức theo nhóm khách và giao quyền dừng giao hàng cho Giám đốc tài chính. Đo trước đánh đổi giữa doanh thu có thể mất và chi phí vốn tiết kiệm cho từng nhóm.
Nếu không hành động, thanh khoản tuần 9 còn 12 tỷ, dưới mức an toàn 40 tỷ
Tồn kho thành phẩm và tín dụng khách hàng là hai việc tác động lớn nhất
- 1Tháng 1 đến 6
Chính sách tồn kho thành phẩm theo phân loại ABC
Mức tồn tối đa theo nhóm, thỏa thuận tồn kho với khách lớn. Thành phẩm từ 47 xuống 35 ngày.
- 2Tháng 1 đến 4
Chính sách tín dụng và quyền dừng giao hàng
Hạn mức theo nhóm khách, xử lý trước 3 khách trả chậm nhất. DSO từ 68 xuống 58 ngày.
- 3Hằng tuần
Họp tiền hằng tuần với dự báo 13 tuần
Giám đốc tài chính điều phối, kinh doanh, mua hàng và kho cùng ra quyết định trong tuần.
- 4Tháng 3 đến 8
Điều khoản thanh toán với nhà cung cấp
Giữ chiết khấu giấy cuộn, kéo dài kỳ trả với nhóm còn lại. DPO từ 36 lên 42 ngày.
- 5Tháng 6 đến 12
Chỉ tiêu vốn lưu động trong KPI kinh doanh và sản xuất
Thưởng kinh doanh tính trên tiền đã thu. Cần kiến nghị 1 và 2 làm nền.
Lộ trình 12 tháng đưa chu kỳ chuyển đổi tiền từ 106 xuống 76 ngày
Sau 6 tuần, 21,1 tỷ đồng đã được giải phóng, chu kỳ chuyển đổi tiền giảm 7 ngày
- Báo cáo phân tích vốn lưu động kèm mức tiền có thể giải phóng
- Mô hình dự báo tiền 13 tuần và theo tháng
- Bộ chính sách công nợ và tồn kho
- Cơ chế họp tiền hằng tuần, kèm mẫu biên bản quyết định
- 3 cuộc họp tiền đã chạy, ra 17 quyết định về thu, chi và tồn kho
- Giám đốc tài chính có quyền dừng giao hàng với khách quá hạn trên 30 ngày
- Dời 12 tỷ đồng đầu tư chưa cấp thiết sang năm sau
- Hoàn thành đúng 6 tuần theo kế hoạch
- Phân tích vốn lưu động theo pháp nhân và theo tháng, 24 tháng
- Tuổi nợ theo khách hàng và phân loại ABC theo mã hàng
- Mô hình dự báo tiền 13 tuần, kèm hướng dẫn cập nhật hằng tuần
- Phụ lục: chính sách công nợ, chính sách tồn kho, mẫu họp tiền
- Thu xếp vốn vay và cấu trúc tài chính khoản vay
- Tái cấu trúc tài chính và xử lý nợ
- Quản trị chuỗi cung ứng và tồn kho
- Lập kế hoạch tài chính, ngân sách và dự báo
Doanh nghiệp có thể tự triển khai lộ trình, không bắt buộc thuê tiếp.
- Hotline
- +84 357 988 588
- info@franchisevn.com
- Website
- franchisevn.com