Tư vấn soát xét trước giao dịch và hỗ trợ due diligence
Chúng tôi đọc doanh nghiệp theo đúng cách đội soát xét của nhà đầu tư sẽ đọc, nhưng sớm hơn họ vài tháng, để mỗi vấn đề có thời gian sửa hoặc có sẵn lời giải thích.
Khi nào cần dịch vụ này
Lợi nhuận trên báo cáo có những khoản khó giải thích
Có thu nhập từ thanh lý tài sản, hoàn nhập dự phòng, hay chi phí cá nhân của chủ được hạch toán vào công ty. Nhà đầu tư sẽ tách hết ra, và con số còn lại mới là thứ họ trả tiền.
Có những hợp đồng, giấy phép chưa ai rà lại
Hợp đồng thuê đất, hợp đồng với khách hàng lớn, giấy phép môi trường ký từ nhiều năm trước. Không ai chắc điều khoản nào sẽ bị kích hoạt khi cơ cấu sở hữu thay đổi.
Một số năm thuế chưa được cơ quan thuế kiểm tra
Đội kế toán biết có vài cách hạch toán dễ bị xem lại. Bên mua sẽ hỏi chuyện này, và câu trả lời hiện giờ là chưa ai tính thử.
Vòng trước nhà đầu tư rút lui sau soát xét
Thư bày tỏ ý định đã ký, đội soát xét làm việc vài tuần, rồi nhà đầu tư đề nghị giảm giá hoặc dừng. Doanh nghiệp không muốn lặp lại ở vòng sau.
Phạm vi dịch vụ
- Soát xét tài chính từ góc nhìn bên mua: chất lượng lợi nhuận, các khoản không thường xuyên, vốn lưu động và công nợ tiềm tàng
- Rà soát hồ sơ thuế và pháp lý ở mức xác định rủi ro trọng yếu, phối hợp luật sư cho phần pháp lý
- Soát xét vận hành, hợp đồng trọng yếu và mức phụ thuộc vào nhân sự chủ chốt
- Lập danh mục vấn đề xếp theo mức tác động tới giá và tới khả năng hoàn tất giao dịch
- Lập kế hoạch khắc phục trước giao dịch và dựng cấu trúc phòng dữ liệu sẵn sàng cho nhà đầu tư
- Không đưa ý kiến pháp lý. Phần pháp lý cần luật sư, chúng tôi rà hồ sơ để xác định rủi ro và chuyển câu hỏi cho luật sư
- Không kiểm toán, không phát hành ý kiến kiểm toán hay báo cáo soát xét theo chuẩn mực kiểm toán
- Không làm việc với cơ quan thuế thay doanh nghiệp. Rủi ro thuế lớn cần chuyên gia thuế độc lập xác nhận
- Không làm nhẹ vấn đề trong báo cáo để hồ sơ đẹp hơn, nguyên tắc báo cáo được thống nhất trước khi bắt đầu
- Không phù hợp khi doanh nghiệp không có kế hoạch giao dịch trong khoảng hai năm tới
Sáu vùng soát xét, nơi nhà đầu tư tìm lý do để trừ giá
Soát xét do bên bán chủ động làm trước dùng cùng phạm vi với soát xét của bên mua. Sáu vùng dưới đây là nơi phát hiện thường chuyển thành điều chỉnh giá, điều kiện tiên quyết hoặc điều khoản bồi hoàn trong hợp đồng.
Chất lượng lợi nhuận
Tách lợi nhuận bền vững khỏi khoản một lần, chi phí của chủ sở hữu, giao dịch với bên liên quan không theo giá thị trường. Con số sau điều chỉnh là cơ sở để nhà đầu tư áp bội số định giá.
Vốn lưu động chuẩn hóa
Mức vốn lưu động bình thường để vận hành, có tính tới mùa vụ. Bên mua thường dùng mức này làm mốc, vốn lưu động lúc giao dịch thấp hơn mốc thì giá bị trừ tương ứng.
Nợ và các khoản tương đương nợ
Ngoài nợ vay, bên mua tính cả thuế chậm nộp, bảo hiểm còn nợ, khoản phải trả quá hạn và nghĩa vụ ngoài bảng cân đối. Mỗi khoản được trừ thẳng vào giá trị phần vốn.
Thuế
Cách hạch toán dễ bị điều chỉnh, giao dịch liên kết, các năm chưa được kiểm tra. Rủi ro thuế lớn thường được xử lý bằng điều khoản bồi hoàn hoặc giữ lại một phần tiền thanh toán.
Pháp lý
Tư cách pháp nhân, sở hữu cổ phần, đất đai, giấy phép, tranh chấp, điều khoản thay đổi quyền kiểm soát trong hợp đồng. Kết luận phần này do luật sư đưa ra.
Vận hành và con người
Mức phụ thuộc vào vài khách hàng, nhà cung cấp hay nhân sự chủ chốt, tình trạng hợp đồng lao động. Rủi ro ở đây ít khi trừ giá trực tiếp nhưng hay thành điều kiện tiên quyết.
Quy trình thực hiện
8 tuần, 5 bước
Soát xét tài chính: chất lượng lợi nhuận, các khoản không thường xuyên, công nợ tiềm tàng
Soát xét pháp lý và thuế ở mức rà soát hồ sơ, xác định rủi ro trọng yếu
Soát xét vận hành, hợp đồng trọng yếu và nhân sự chủ chốt
Lập danh mục vấn đề theo mức tác động tới giá và tới khả năng hoàn tất giao dịch
Lập kế hoạch khắc phục trước giao dịch và chuẩn bị phòng dữ liệu
Nguồn lực và phương pháp
Phân bổ ngày công
Phương pháp và công cụ
Phân tích chất lượng lợi nhuận, bảng kiểm soát xét theo chức năng, danh mục vấn đề và tác động giá, chuẩn bị phòng dữ liệu
Bàn giao và nghiệm thu
01 báo cáo soát xét nội bộ. 01 danh mục vấn đề kèm mức tác động tới giá. 01 kế hoạch khắc phục trước giao dịch. 01 cấu trúc phòng dữ liệu.
Toàn bộ vấn đề mức cao được xác định và có kế hoạch khắc phục, phòng dữ liệu sẵn sàng cho nhà đầu tư
Báo cáo tài chính và sổ chi tiết 3 năm, hồ sơ pháp lý, hồ sơ thuế, hợp đồng trọng yếu, hồ sơ lao động
Các gói triển khai
Đơn vị đo: Theo mô tả từng gói bên phải
Soát xét tài chính, danh mục vấn đề và kiến nghị
Soát xét tài chính, thuế và pháp lý ở mức rà soát hồ sơ
Soát xét toàn diện, kèm kế hoạch khắc phục và chuẩn bị phòng dữ liệu
Nhiều pháp nhân hoặc có giao dịch với bên liên quan phức tạp
Câu hỏi thường gặp
Tự soát xét trước có làm lộ điểm yếu cho nhà đầu tư không?
Báo cáo là tài liệu nội bộ của doanh nghiệp, không mặc nhiên gửi cho nhà đầu tư. Chia sẻ phần nào và khi nào là quyết định của doanh nghiệp. Điểm yếu nhà đầu tư sẽ tự tìm ra trong soát xét của họ, nên biết trước vẫn hơn bị phát hiện giữa đàm phán.
Phát hiện vấn đề nghiêm trọng thì sao?
Có thể phải hoãn giao dịch để xử lý, và đó là lý do nguyên tắc báo cáo được thống nhất trước: ai được biết, báo cáo lên cấp nào. Kế hoạch khắc phục nêu vấn đề nào sửa được trước giao dịch, vấn đề nào nên công bố và xử lý bằng điều khoản hợp đồng.
Khác gì so với kiểm toán báo cáo tài chính hằng năm?
Kiểm toán cho ý kiến báo cáo có trình bày trung thực và hợp lý theo chuẩn mực hay không. Soát xét trước giao dịch hỏi câu khác: lợi nhuận nào bền vững, nghĩa vụ nào chưa lên báo cáo, và mỗi vấn đề ảnh hưởng tới giá ra sao. Báo cáo kiểm toán chấp nhận toàn phần vẫn có thể bị trừ giá trong soát xét.
Luật sư làm phần nào, chúng tôi có phải thuê riêng không?
Phần pháp lý cần luật sư kết luận, nên doanh nghiệp cần một đơn vị luật. Có thể dùng luật sư đang làm việc cùng doanh nghiệp, hoặc chúng tôi giới thiệu để doanh nghiệp tự chọn và ký trực tiếp. Chúng tôi rà hồ sơ, lập danh sách câu hỏi pháp lý và đưa kết luận của luật sư vào danh mục vấn đề chung.
Nên làm bao lâu trước giao dịch?
Hợp nhất là sáu đến mười tám tháng trước khi dự định bước vào giao dịch, đủ thời gian để sửa những vấn đề cần cả một kỳ kế toán mới xong. Bản thân dự án soát xét khoảng tám tuần. Làm sát ngày giao dịch vẫn có ích, nhưng khi đó chủ yếu là chuẩn bị lời giải thích thay vì sửa.
Trao đổi với chuyên viên tư vấn
Mỗi doanh nghiệp có xuất phát điểm khác nhau. Chúng tôi cần hiểu hiện trạng trước khi đề xuất giải pháp.
Dịch vụ liên quan
Anh chị cần tư vấn về
Chọn một hoặc nhiều nội dung.
Anh chị đang xem trang . FranchiseVN đã chọn sẵn nhóm liên quan, anh chị đổi được.
Anh chị chọn giúp ít nhất một nội dung.
Khi nào thuận tiện cho anh chị
Không bắt buộc. Chuyên viên sẽ chốt giờ cụ thể khi gọi.
Hình thức
Ngày thuận tiện (chọn tối đa 3 ngày)
Buổi
Lịch nhận từ ngày làm việc thứ ba trở đi, để chuyên viên kịp gọi xác nhận trước. Cần gấp hơn, anh chị gọi +84 357 988 588.
Thông tin liên hệ
Chuyên viên dùng thông tin này để gọi và gửi email xác nhận.
Thông tin chỉ dùng để FranchiseVN liên hệ anh chị về yêu cầu này.