Tư vấn mua bán và sáp nhập doanh nghiệp
Chúng tôi giữ nhịp cả thương vụ, từ danh sách đối tác tới kế hoạch tích hợp, để chủ doanh nghiệp không phải cùng lúc điều hành công ty, đàm phán và trả lời câu hỏi soát xét.
Khi nào cần dịch vụ này
Có người hỏi mua nhưng chưa biết có nên bán
Một tập đoàn ngỏ ý qua người quen, kèm một con số nói miệng. Chủ doanh nghiệp chưa biết đó là giá tốt hay chỉ là lời mở đầu, và chưa biết bán xong mình còn vai trò gì.
Muốn mở rộng bằng mua lại nhưng danh sách mục tiêu chỉ có vài cái tên quen
Ban lãnh đạo nghĩ tới đối thủ cùng vùng hay nhà cung cấp lâu năm. Chưa ai sàng lọc có hệ thống xem doanh nghiệp nào hợp chiến lược và có khả năng muốn bán.
Thương vụ đã tới soát xét rồi dừng
Bên mua phát hiện vấn đề thuế hoặc hợp đồng mà bên bán chưa nói trước. Giá bị trừ, niềm tin mất, đàm phán kéo dài tới khi hai bên bỏ cuộc.
Mua xong mà hai công ty vẫn chạy như hai công ty
Nửa năm sau giao dịch, kế toán, chính sách bán hàng và đội ngũ vẫn tách riêng. Lợi ích hợp nhất ghi trong tờ trình hội đồng quản trị vẫn chưa thấy đâu.
Phạm vi dịch vụ
- Làm rõ mục tiêu thương vụ với chủ doanh nghiệp, chuẩn bị nội bộ và tài liệu giới thiệu khi bán, hoặc bộ tiêu chí mục tiêu khi mua
- Tìm kiếm, sàng lọc và tiếp cận đối tác tiềm năng, giữ kín danh tính doanh nghiệp tới khi đối tác ký thỏa thuận bảo mật
- Định giá, thiết kế cấu trúc giao dịch và thương lượng bảng điều khoản
- Quản lý phòng dữ liệu và quá trình soát xét, điều phối luật sư và kiểm toán của các bên
- Hỗ trợ đàm phán hợp đồng, theo dõi điều kiện hoàn tất giao dịch và lập kế hoạch tích hợp 100 ngày đầu
- Không soạn hợp đồng mua bán, không đưa ý kiến pháp lý và không kiểm toán. Luật sư và kiểm toán là bắt buộc trong mọi thương vụ chúng tôi tham gia
- Không hứa thương vụ sẽ hoàn tất hay đạt một mức giá, giao dịch có thể dừng vì lý do ngoài kiểm soát của các bên
- Không nhận làm khi chủ doanh nghiệp chưa quyết định bán hoặc mua, khi đó nên bắt đầu từ định giá hoặc chiến lược
- Không đại diện cùng lúc cho cả bên mua và bên bán trong một thương vụ
- Không làm thủ tục cấp phép, thông báo hay xin chấp thuận với cơ quan nhà nước, các thủ tục đó do luật sư thực hiện
Bảy chặng của một thương vụ, và chỗ thương vụ hay vướng ở mỗi chặng
Thương vụ M&A đi qua các chặng gần như cố định, dù ở phía mua hay phía bán. Mỗi chặng có tài liệu đầu ra và kiểu rủi ro riêng. Biết trước chặng sau hay vướng ở đâu thì chuẩn bị được từ chặng trước.
Chuẩn bị
Làm rõ mục tiêu, giá kỳ vọng, cấu trúc mong muốn và dọn dẹp nội bộ. Bỏ qua chặng này thì vấn đề sẽ lộ ra ở soát xét, lúc bên kia đang có lợi thế.
Tiếp cận và bảo mật
Bản giới thiệu ẩn danh gửi tới danh sách đã sàng lọc, chỉ đối tác ký thỏa thuận bảo mật mới nhận bản thuyết minh chi tiết. Rò rỉ ở chặng này ảnh hưởng tới nhân sự và khách hàng.
Thư bày tỏ ý định
Đối tác đưa đề nghị chưa ràng buộc về giá, cấu trúc và điều kiện. Đây là lúc so sánh các đề nghị và chọn bên đi tiếp, thường kèm một giai đoạn đàm phán độc quyền.
Soát xét
Bên mua soát xét tài chính, thuế, pháp lý và vận hành. Phòng dữ liệu và tốc độ trả lời quyết định nhịp thương vụ, mỗi phát hiện mới là một lý do để đòi trừ giá.
Hợp đồng mua bán
Giá cuối cùng, cơ chế điều chỉnh giá, các cam đoan và bồi hoàn, điều kiện tiên quyết. Hợp đồng do luật sư soạn, các điểm thương mại do các bên đàm phán.
Hoàn tất giao dịch
Hoàn thành điều kiện tiên quyết, thủ tục chấp thuận nếu có, thanh toán và chuyển giao. Giai đoạn giữa ký và hoàn tất cần quy tắc vận hành rõ để doanh nghiệp không bị thay đổi giá trị.
Tích hợp sau giao dịch
Kế hoạch một trăm ngày đầu xác định việc gì làm ngay: hệ thống báo cáo, phân quyền, giữ chân nhân sự chủ chốt và khách hàng lớn. Lợi ích hợp nhất chỉ thành hiện thực ở chặng này.
Quy trình thực hiện
24 tuần, 5 bước
Làm rõ mục tiêu thương vụ, chuẩn bị nội bộ và tài liệu giới thiệu
Tìm kiếm, sàng lọc và tiếp cận đối tác tiềm năng
Định giá, xây cấu trúc giao dịch và thương lượng bảng điều khoản
Quản lý quá trình soát xét và phối hợp luật sư, kiểm toán
Hỗ trợ đàm phán hợp đồng, hoàn tất giao dịch và kế hoạch tích hợp
Nguồn lực và phương pháp
Phân bổ ngày công
Phương pháp và công cụ
Quy trình thương vụ chuẩn, tài liệu giới thiệu và bản thuyết minh, định giá nhiều phương pháp, phòng dữ liệu, bảng điều khoản, kế hoạch tích hợp 100 ngày
Bàn giao và nghiệm thu
01 tài liệu giới thiệu và bản thuyết minh. 01 danh sách đối tác tiềm năng đã sàng lọc. 01 báo cáo định giá. 01 phòng dữ liệu và báo cáo quản lý soát xét. 01 bộ điều khoản và kế hoạch tích hợp.
Tiếp cận được số đối tác đã cam kết, hoặc hoàn tất giao dịch theo điều khoản đã thống nhất với khách hàng
Báo cáo tài chính kiểm toán 3 năm, hồ sơ pháp lý, hợp đồng trọng yếu, danh mục tài sản, cơ cấu cổ đông, kế hoạch kinh doanh
Các gói triển khai
Đơn vị đo: Theo mô tả từng gói bên phải
Chuẩn bị và tiếp cận một đối tác đã xác định, hỗ trợ đàm phán
Tìm kiếm và sàng lọc đối tác, định giá và quản lý soát xét
Toàn trình thương vụ tới hoàn tất giao dịch và kế hoạch tích hợp 100 ngày
Thương vụ nhiều pháp nhân, xuyên biên giới hoặc có đấu giá cạnh tranh
Câu hỏi thường gặp
Bán doanh nghiệp thì bao lâu mới xong?
Dự án chuẩn được tính khoảng hai mươi bốn tuần, nhưng thương vụ thật phụ thuộc tốc độ ra quyết định của đối tác và kết quả soát xét. Có thương vụ nhanh hơn, có thương vụ kéo dài hoặc dừng lại. Lịch được lập theo chặng, và khi một chặng trễ thì chủ doanh nghiệp được báo ngay.
Phí M&A được tính như thế nào?
Gồm phí giữ chỗ để duy trì một đội làm việc liên tục suốt thương vụ, và một cấu phần phí theo kết quả khi giao dịch hoàn tất. Mức cụ thể phụ thuộc quy mô và độ phức tạp, được chốt khi trao đổi. Phí luật sư và kiểm toán là các khoản riêng.
Làm sao giữ bí mật với nhân viên và khách hàng trong lúc tìm người mua?
Bản giới thiệu ban đầu không nêu tên doanh nghiệp. Chỉ đối tác đã ký thỏa thuận bảo mật mới biết danh tính và nhận tài liệu chi tiết, và danh sách đối tác do chủ doanh nghiệp duyệt. Trong nội bộ, nhóm biết về thương vụ được giữ nhỏ nhất có thể, và thời điểm thông báo cho từng nhóm được thống nhất trước.
Có cần định giá trước khi bắt đầu không?
Nên có. Biết khoảng giá trị có cơ sở giúp chủ doanh nghiệp quyết định có đi tiếp hay không, và có điểm tựa khi nhận đề nghị đầu tiên. Định giá có thể làm trong dự án M&A, hoặc làm riêng trước nếu chủ doanh nghiệp còn đang cân nhắc.
Bên mua là đối tác nước ngoài thì có gì khác?
Thường khác ở ba điểm. Bộ yêu cầu soát xét dài hơn và theo thông lệ quốc tế. Họ quan tâm tới khác biệt giữa báo cáo theo chuẩn mực Việt Nam và IFRS. Và có thể phát sinh thủ tục đầu tư nước ngoài theo quy định hiện hành, phần này do luật sư thực hiện.
Trao đổi với chuyên viên tư vấn
Mỗi doanh nghiệp có xuất phát điểm khác nhau. Chúng tôi cần hiểu hiện trạng trước khi đề xuất giải pháp.
Dịch vụ liên quan
Anh chị cần tư vấn về
Chọn một hoặc nhiều nội dung.
Anh chị đang xem trang . FranchiseVN đã chọn sẵn nhóm liên quan, anh chị đổi được.
Anh chị chọn giúp ít nhất một nội dung.
Khi nào thuận tiện cho anh chị
Không bắt buộc. Chuyên viên sẽ chốt giờ cụ thể khi gọi.
Hình thức
Ngày thuận tiện (chọn tối đa 3 ngày)
Buổi
Lịch nhận từ ngày làm việc thứ ba trở đi, để chuyên viên kịp gọi xác nhận trước. Cần gấp hơn, anh chị gọi +84 357 988 588.
Thông tin liên hệ
Chuyên viên dùng thông tin này để gọi và gửi email xác nhận.
Thông tin chỉ dùng để FranchiseVN liên hệ anh chị về yêu cầu này.